Tác giả: Doto Analytics team
Khi chúng ta chuẩn bị bước sang năm 2024, khối lượng giao dịch hàng ngày của giao dịch forex vẫn không ngừng tăng lên. Để năm mới mang đến cho bạn thật nhiều lợi nhuận khi giao dịch forex, Doto đã tổng hợp một số dự báo về xu hướng tiền tệ và các sự kiện kinh tế quan trọng có thể ảnh hưởng đến các cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trong thị trường forex trên khắp thế giới.
Thế giới hấp dẫn của giao dịch forex, hay còn gọi là ngoại hối, luôn được xem là một trong những đấu trường tài chính sôi động và có tốc độ nhanh nhất thế giới. Hãy cùng tôi bước vào lĩnh vực giao dịch tiền tệ đầy thú vị này, tại đây chúng ta sẽ cùng khám phá những cặp tiền tệ mang tính chiến lược của năm 2023 và đi sâu vào các xu hướng tiền tệ của năm 2024. Khi đọc xong bài viết này, bạn sẽ được trang bị kiến thức để có thể chinh phục thị trường sinh lời này.
Điểm lại năm 2023
Trong năm 2023, nhiều sự kiện đáng chú ý diễn ra đã định hình bối cảnh tài chính::
- Fed tạm dừng tăng lãi suất: Sau 15 tháng liên tục tăng lãi suất, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã thể hiện rõ ý định giữ lãi suất ở mức cao trong thời gian dài.
- Trần nợ công của Mỹ tăng: Chính phủ Mỹ gia hạn trần nợ công thêm hai năm, tạo điều kiện cho việc vay nhiều hơn. Động thái này có khả năng làm suy yếu đồng đôla Mỹ do làm giảm mất giá trị của đồng tiền này.
“Máy in tiền chạy suốt ngày đêm”
- Sự tăng trưởng của lĩnh vực công nghệ: Lĩnh vực công nghệ Mỹ chứng kiến sự gia tăng về đầu tư, đặc biệt là đầu tư vào cổ phiếu AI. Mặc dù điều này mang lại lợi ích cho đồng đôla Mỹ nhờ vào đầu tư toàn cầu tăng lên, nhưng tôi lo ngại về tác động tiềm tàng của AI lên thị trường việc làm và tính ổn định kinh tế của thị trường này.
Sự tiếp tục thống trị của đồng đôla Mỹ
Thị trường forex nổi tiếng là thị trường với rất nhiều đợt tăng và giảm do các yếu tố như dữ liệu kinh tế, sự kiện địa chính trị và những thay đổi trong chính sách tiền tệ. Trong năm 2024, nhà giao dịch nên chuẩn bị sẵn sàng vì những yếu tố này có thể gây ra biến động thị trường và làm tăng sự không ổn định.
Tâm lý nhà đầu tư đóng vai trò quan trọng đối với giá trị của một cặp tiền tệ. Ví dụ như nếu đồng đôla Mỹ được các nhà đầu tư toàn cầu xem là đồng tiền trú ẩn an toàn, thì tiền tệ này có xu hướng mạnh lên trong thời điểm bất ổn toàn cầu, giống như đã thể hiện kể từ tháng 7.
Những yếu tố hỗ trợ cho đồng đôla Mỹ
Sức mạnh gần đây của đồng đôla Mỹ có thể là do:
- Nền kinh tế của Mỹ đang mạnh
- Lãi suất tăng
- Khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ duy trì lãi suất cao trong khi tăng trưởng toàn cầu chậm lại.
Vai trò của ngân hàng trung ương
Các ngân hàng trung ương tiếp tục nắm giữ và sử dụng sức ảnh hưởng lớn của mình lên thị trường forex, chủ yếu thông qua các quyết định liên quan đến lãi suất, chính sách tiền tệ và nới lỏng định lượng. Nhà giao dịch forex phải theo dõi chặt chẽ các thông báo của ngân hàng trung ương vì chúng có ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị tiền tệ.
Ngân hàng trung ương đóng vai trò là bên làm chủ cuộc chơi ẩn phía sau hậu trường, nhẹ nhàng kiểm soát dòng tiền. Công cụ chính để thực hiện việc kiểm soát này của ngân hàng trung ương chính là lãi suất. Những ngân hàng trung ương đóng vai trò chủ chốt trên thị trường này bao gồm các nước G7, cụ thể là Mỹ, Anh, Liên minh Châu Âu, Nhật Bản và Canada, cũng như cả Thụy Sĩ và Australia nữa. Chính sách của những ngân hàng trung ương này dẫn đường cho hệ thống tài chính toàn cầu, bên cạnh lạm phát và chu kỳ thị trường bổ sung thêm những sắc thái riêng cho trải nghiệm giao dịch forex.
Nhìn về phía trước
Đồng đôla Mỹ dự kiến sẽ vẫn duy trì được sức mạnh miễn là Cục Dự trữ Liên bang Mỹ còn duy trì lãi suất cao. Sự thay đổi tiềm tàng với xu hướng này có thể xảy ra sau khoảng thời gian từ sáu đến chín tháng, với đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên dự kiến diễn ra vào quý I hoặc quý II của năm 2024.
Việc duy trì lãi suất cao trong thời gian dài có thể làm giảm bớt việc chi tiêu, dẫn đến nền kinh tế trì trệ. Điều này khiến cho đây là chiến lược rủi ro.
Bên cạnh chính sách tiền tệ, cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sắp tới vào năm 2024 có thể dẫn đến việc có các gói chi tiêu ngắn hạn nhằm giảm bớt tác động của đồng đôla Mỹ mạnh.
Những điều cần chú ý
Cho dù bạn sử dụng sàn giao dịch trực tuyến nào hay bạn giao dịch forex với nhà môi giới nào, sự kiện quan trọng bạn cần lưu ý vào năm 2024 này chính là sự thay đổi trong chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Cụ thể là quyết định giảm lãi suất. Một động thái như vậy có thể làm chậm sự tăng trưởng của đồng USD song lại hỗ trợ cho nền kinh tế nói chung.
Chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed): Miễn là Fed duy trì mức lãi suất này, đồng USD vẫn sẽ tăng giá. Các cuộc thảo luận về việc cắt giảm lãi suất có thể dẫn đến giai đoạn tích lũy trên thị trường, mang lại cơ hội giao dịch trong phạm vi giá. Việc cắt giảm lãi suất liên tiếp, đặc biệt là trong bối cảnh kinh tế bất ổn, có thể mang đến cơ hội bán ra. Giao dịch vàng, giao dịch dầu mỏ và giao dịch hợp đồng CFD tiền mã hóa đều sẽ tăng giá trị khi mà đồng USD giảm.
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB): Sự tăng trưởng của đồng euro bị kìm hãm bởi triển vọng tăng trưởng xấu đi của khu vực đồng euro. Chủ tịch ECB Christine Lagarde cho biết “chi phí đi vay có thể đã đạt đỉnh [4,50%], nhưng sẽ vẫn ở mức cao trong thời gian cần thiết để kiềm chế lạm phát”. ECB dự báo lạm phát sẽ giảm xuống 3,2% vào năm 2024, báo hiệu rằng ECB cũng có thể hạ lãi suất. Khi điều này xảy ra, chúng tôi cho rằng đồng euro sẽ mất nhiều hơn giá trị.
Ngân hàng Trung ương Anh (BoE): Cặp GBPUSD đã trong xu hướng giảm kể từ tháng 7, nhưng được dự báo sẽ quay lại ngưỡng 1,26 vào năm 2024. Hiện tại, lãi suất của Vương quốc Anh là 5,25% và xét đến việc lạm phát đang giảm và hoạt động kinh tế suy yếu, BoE có thể tăng lãi suất một lần nữa và có thể bắt đầu hạ lãi suất sớm nhất là vào nửa cuối của năm 2024.
Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA): Các quốc gia xuất khẩu năng lượng như Canada, Australia và Nga phải đối mặt với nhiều thách thức trong bối cảnh việc chuyển đổi sang năng lượng sạch diễn ra trên toàn cầu. Tăng trưởng GDP thực tế dự kiến của Australia sẽ giảm vào năm 2024, nhưng thời điểm sớm nhất mà chúng ta thấy RBA có thể cắt giảm lãi suất sẽ rơi vào cuối năm 2024. Lãi suất hiện tại là 4,10%, nhưng triển vọng kinh tế của Australia sẽ rơi vào suy thoái trong khoảng thời gian từ năm 2024 đến 2025.
Ngân hàng Trung ương Canada (BoC): Việc cắt giảm lãi suất dự kiến sẽ không xảy ra cho đến nửa cuối của năm 2024. Mặc dù các dấu hiệu nền kinh tế đang hạ nhiệt là rõ ràng nhưng Canada có mức lạm phát thấp nhất trong số các nước G7, điều này cho thấy chu kỳ tăng lãi suất của nước này có thể đã đạt đỉnh ở ngưỡng 5,0%. Vì nền kinh tế Canada có khả năng duy trì tính ổn định nên đồng nội tệ của nước này dự báo sẽ giao dịch trong giai đoạn tích lũy.
Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ): Đồng yên của Nhật Bản đã mất 15,51% giá trị so với đồng USD trong năm nay. BoJ có thể tránh xa các chính sách quá dễ dãi như giữ lãi suất ở ngưỡng -0,10%, điều này có thể giúp củng cố sức mạnh cho đồng Yên vào năm 2024.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBC): Mặc dù không có ảnh hưởng trực tiếp đến cặp tiền tệ chính, nhưng sự cạnh tranh đang diễn ra giữa Mỹ-Trung Quốc lại tác động đến hệ thống tài chính toàn cầu trong thời kỳ bất ổn địa chính trị. Trong nhiều năm qua, hai quốc gia này đã mắc kẹt trong cuộc chiến giằng co không có hồi kết — không phải về chiến tranh thương mại hay thuế quan mà là về tương lai của nền kinh tế toàn cầu.
Cơ hội đầu tư dài hạn
Mặc dù giao dịch forex thường gắn liền với đầu cơ ngắn hạn, vẫn có những cơ hội dài hạn để có thể tìm hiểu. Các chiến thuật như đa dạng hóa tiền tệ, hoán đổi lãi suất và giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ đều có thể mang lại lợi nhuận cho những người có thời gian đầu tư trong dài hạn.
Các biện pháp kích thích kinh tế vốn thúc đẩy sự tăng trưởng trong năm 2023 có thể được đảo ngược một phần vào năm 2024 này, đánh dấu sự khởi đầu của một xu hướng mới kéo dài trong nhiều năm. Nếu Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tiến hành một đợt tăng lãi suất khác, sẽ có nguy cơ cao hơn về sự suy thoái kinh tế vào mùa hè năm 2024.
Giao dịch một loại tiền tệ có lãi suất cao để lấy một loại tiền tệ có lãi suất thấp là nền tảng của chiến thuật giao dịch forex dài hạn. Ngay cả khi Mỹ bắt đầu giảm lãi suất, nhà giao dịch vẫn có thể tìm hiểu các loại tiền tệ khác mà vẫn nằm trong chu kỳ tăng lãi suất hoặc đang chủ đích giữ lãi suất ở mức cao. Na Uy, Thụy Điển và ECB gần đây đều đã tăng lãi suất. Việc tận dụng sự chênh lệch lãi suất để giao dịch tiền tệ đã được chứng minh là có hiệu quả trong quá khứ, song không đảm bảo mang lại kết quả trong tương lai.
Tóm lại, thị trường forex vào năm 2024 sẽ bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm cả những thay đổi về lãi suất, dữ liệu kinh tế và căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Trung Quốc. Quá trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu đang diễn ra cũng có thể tác động đến giá trị tiền tệ, đặc biệt là đối với các quốc gia xuất khẩu năng lượng. Mặc dù những xu hướng này có vẻ phức tạp nhưng việc luôn cập nhật thông tin sẽ giúp bạn, với vai trò là nhà giao dịch forex, tìm ra hướng đi trong thế giới năng động với đầy các cơ hội trên khắp thế giới này.
